00:21大家好，欢迎收听老范讲故事的YouTube频道，今天咱们来讲一讲美国科技股，这是怎么了？本周亏钱了，AI泡沫难道要破了吗？首先讲这个故事的原因很简单，我自己亏钱了，出来稍微惆怅一下
00:42一些老听我节目的人知道，我是去买这种美股ETF的，而且是盯着科技股买，因为这个呢，就比较省事，你没有那么多的时间去研究股票，也没有那么多的时间去追他的财报，所以扔给这些科技股基金的话，相对来说要省事一些
01:04前面涨的快的时候，涨的呀，那可开心了，每天拿出那个银行余额来瞅瞅，多少账面盈余，这几天就是都不敢拿出来看了，涨了一定是 我英明神武，跌了呢！咱们要分析原因，是不是很多人炒股票都是这样的，一涨了以后我就是股神，巴菲特是谁？跌了以后怎么回事？这一个方面的原因，也是最大的原因，其实就是前面涨太多了，今年包括去年都是这些科技股在涨，稍微调一调呢，是合理的
01:31还有一个原因是特朗普对半导体加税，但是具体有多大的影响，还有待观察
01:59有一篇文章，据说对于这一次下跌，起到了很大的作用，就是MIT麻省理工写了一篇关于AI建设95%都失败的文章，很多人认为这是一个原因
02:27我记得我是周三读评论的时候，专门有一位网友还问我说，你怎么看这篇文章？ 当时还没看，后来发现自己亏钱了，不行，我得把这篇文章拎出来看一看，到底说了啥
03:10然后呢，是Palantir被香橼资本做空，Palantir也算是AI里边比较有代表性的一支股票吧，直接被做空了大概百分之九点几，这个是非常非常吓人的，做空报告出来以后，直接那股价就下去了
03:53最近呢，还有一个比较有意思的事情，就是Meta的AI抢人大赛，他本来是个行为艺术，我从来不认为Meta AI抢人大赛是一个正常的商业操作，但是这个表演呢，现在出现了不和谐的声音，抢了一堆人以后，说咱们暂停招聘吧，把所有head count 都锁住，所以呢，是这么几个原因：前面涨太多了，特朗普加关税，这个咱们就没什么讨论的了，因为这个超出了咱们的能力范围
04:16后边这几个，MIT的文章，Palantir的做空和Meta的AI抢人大赛，这个咱们稍微去聊一聊
04:39首先咱们来讲一下MIT的AI建设无效的文章吧
05:02这篇文章呢，是8月18号，周一，MIT麻省理工学院发表的，文章的名字呢，叫生成式AI鸿沟，2025年商业AI现状
05:25它里边讲的是什么呢？就是尽管企业对生成式AI充满期待，但绝大多数项目未能产生实际的财务影响，核心观点就是高达95%的企业，从其生成式
05:48 AI投资中获得的回报为零，光投入了，没有收益
06:07数据呢，也不是MIT拍脑袋就来了，像我现在可以拍拍脑袋跟大家讲东西，但是MIT人家不能干这事
06:27数据是怎么来的呢？对150名企业领导者进行访谈，对350名员工进行调查，对300个公开的AI部署案例进行分析，得到了这样的一个结论
06:46当然，人家那个结论要相对来说文雅一点，人家写的是，只有约5%的AI试点项目实现了收入的快速增长，而绝大多数项目停滞不前，对公司的损益表没有产生任何可衡量的影响
07:05那咱们呢，分析一下吧，文章里的一些原因，他说为什么会出现这样的事呢？当然
07:25 首先要讲，很多里边的原因是我不认可的
07:44第一个，企业内部的工具和组织的学习差距，以及存在缺陷的整合策略
08:04这话解释来说，就是现在很多企业号称要去AI化，其实连数字化都没做
08:23我记得那时候去听周鸿祎讲，他们去给企业做AI转型，上来说，我们现在需要把数据拿出来，去微调模型，或者去做这种本地知识库，人家夸拿出本来，你这玩意咋弄，就完全没法整
08:43而且很多企业里面的管理者和员工的话，也不知道拿AI干点什么，这个是To B去做AI转型的一个很大的困扰
09:03许多高管将失败归咎于监管和模型性能，但是MIT的研究直指企 业集成过程中的一些问题，高管认为不是我的毛病，一定是你这个模型性能有问题，但其实不是那么回事
09:21然后，ChatGPT无法从特定的工作流中学习和适应，因为ChatGPT呢，它是一个无状态的模型，让它有状态，这个事是非常危险的
09:40你让它去这个在企业里头，很专业的领域里干活的时候，就会一本正经地胡说八道，这个咱们已经领教过好多年了
09:58我的观点是什么呢？用不好AI的企业就应该被淘汰就完事了，我们没必要让所有的公司都用好AI
10:17我们曾经尝试做一些公司内部的制度实验，当时呢，是在盛大创新院，想做一个制度实验室，看看
10:36 底什么样的制度对公司更有好处，然后让大家去想办法，后来，说你要有一个制度实验的话，你必须要去有一些观察的角度和衡量的标准，才能知道什么样的制度对一个团队或者对一个项目来说是有利的，最后发现的是什么呢？制度根本就没有负责人重要，牛逼的负责人可以搞定各种制度，很烂的负责人，什么制度给他都是扯淡，所以呢，最后那个制度实验失败了，咱还是好好的找创始人吧，不要说这个公司制度是什么样的，他就可以成功或者可以失败，没有那回事，所以制度是不可能事无巨细的，总是人的发挥空间会更大一些，但是呢，大公司，特别是大到一定
10:54 程度以上的公司呢，制度已经强大到难以战胜了，他也没有办法，因为你如果没有这么严苛的制度的话，这种公司他也长不大，他是会分崩离析的
11:56在这样的情况下，这样的公司在转型调头的社会变革中，就应该被淘汰，会有一些新的公司发明新的制度，或者说在一开始快速增长的时候，没有制度，发展到一定程度以后，再去创造一些新制度，把这些老公司完完全全挤到角落里去，而不是说，我们真的要给这些传统的老大公司，让他们能够在原来这个很刻板的制度下，把公司做好，让他把AI用起来，这是不可能的，像日本这样的由上往下创新的，搞什么IT
12:58 外包派遣的这种公司在AI时代必死无疑，或者说基本上发不出什么声音来，也就可以直接拜拜了
13:30然后成功的5%是怎么做到的？你看，95%失败，那还有5%成功的呀，人家是怎么干的呢？第一个，小公司，公司很小；第二个，管理者比较年轻
14:03他们呢，喜欢选择一个痛点，出色地执行，并与使用其工具的公司建立明智的合作伙伴关系
14:35就是你大公司搞不定这事，老老的管理者搞不定这事，但是小公司，年轻人是比较容易接受新事物的，而且呢，你惦记说一碗水端平，四平八稳的，把所有的地儿都照顾到，你搞不定这事，我们只能是先把一个地儿搞定，其他的有
15:07 些什么样的这种连带损失，或者有一些其他的看不着地方，碎了个瓶子，丢了个碗什么的，拉倒了咱们就不管了
15:27而且呢，要跟这些给你提供工具，或者是一些其他的合作伙伴呢，要去建立新的这种关系
15:48为什么要专门强调这一点？因为大公司都是想着，我所有事都自己干，你们谁跟我竞争，我弄死你
16:09而新公司的话，有新的商业合作模式，所以它是不一样
16:30那你再说还有什么其他的原因呢？这个文章里还写了，他们钱花错方向，超过一半的生成式AI预算被用于销售和营销工具，但是最大的投资回报，实际上是来自后台办公自动化，如消减业务流程外包和外部机构
16:51 成本就是你不应该拿这东西去做销售，应该拿这东西去降本增效，这个呢，是我绝对不认可的一部分，为什么呢？钱绝对不是省出来的，而是赚出来的，销售跟营销这方面的AI投资，如果没赚回来，说明选择赛道了，你还可以再选，还有机会再去尝试，但是如果是内部降本增效的话，那这种企业大概率会被新生事物干掉，因为你做的再好，你做的还是原来那个事，你说我这个产品本身不创新，销路本身也不创新，商业模式也不创新，我就把成本降下来了，这种企业一定会被收拾掉的，因为它并不适应于新的行业，所以AI花钱就应该花在销售跟营销工具上，而
17:24 不是去搞一大堆什么降本增效的事情
17:57再往后说，这个企业呢，喜欢自建，自建基本都废了，还不如花钱去买
18:18这个是我比较赞同的一个文章观点，说从专业供应商处购买AI工具，并建立合作关系，成功率约为67%，而企业内部自行构建系统的成功率仅有1/3
18:40文章指出，尽管许多公司倾向于构建自己的专有工具，但数据显示，这种单干的模式的失败率要高很多，这个我是完全可以理解的
19:02因为你想这样的一个事情，虽然现在大家没有那么好找工作，但是你想，真的找一些把AI工具彻底玩明白、玩透的人，工资很高的，你要让这些人上你的公司里头来
19:23 去做劳务派遣，来去做外包，别开玩笑了，他才不理你呢，你只能找一些比较差的人，去给你干这个活，这些人对于最新的技术，最核心的一些新的观点，肯定是接受不了的，没有这个能力，他们拿着你的数据，去搞很多的重复建设吧，那一定会失败，而且还有一点是什么？以前做这种软件工程的时候，西方的很多公司呢，会根据软件去修改公司的流程和制度，这个软件是这么设计的，我为了把这软件用起来，我把公司流程制度改了，改变一些组织架构，但是呢，在中国，或者是一些东方的国家呢，大家比较习惯干的活是什么？我这的制度就这样，你必须按照我的
19:45 东西重新改改你的软件，就是定制你的SaaS系统，所以呢，西方人做的SaaS相对来说呢，会比较好用，但是东方人做的SaaS呢，通常会有很强大的后配置功能，就是你买完SaaS以后，后边进行各种各样的配置和调整以后，保证可以照着去，把原来的组织架构装进去，把原来的整个的流程都装进去，很多的公司惦记自己去做系统的原因，就是不希望打破原来的管理体系，当然我的看法呢，就是这个作者还是只看到了表象，并没有看到本质，为什么呢，就是可以选择购买，通常都是新公司包袱小，没有历史数据，选择自建的，通常都是有过完善系统
20:39 大量的历史数据积累的这样的公司，这些数据的梳理和清洗成本是极高的，而且失败的概率极大
21:32所有现在在帮企业做AI化转型的公司，现在遇到的最大问题，都是企业传统数据的清洗和梳理，而且这是一个欠账
21:53原来好多东西它是个本，或者说我们能不能把老师傅的经验流传下来，让新的人直接照着就可以学
22:13老师傅的经验在哪呢？老师傅朝你乐一乐，拍拍脑袋，在这呢
22:34你说这玩意咋弄，他连个本都没有，所以这个非常非常费劲
22:55历史数据呢，参与大模型运算以后，对于结果的改进，其实是非常非常有限
23:15你把它很多的数据搁进去，生成的时候参考这些东西
23:36 去生成没有多大提高，但是处理的成本极高，有些价值不大的这些数据建议什么？尝试把这些数据直接封存舍弃，扔了完了，或者是以后的有空的时候再处理，而这些价值特别巨大的数据，你说我这东西必须有这数据才能跑，就赶快去找Data Brick或者是Palantir去签合同就完了，有专门干这个的公司，而且还很挣钱，人家提供专业的服务，不要想办法自己去搞这事，因为成本极高
24:01AI企业呢，是应该自下而上创新，而不是反过来，我们这里讲的AI企业，并不是说OpenAI这样的公司，而是说我们想去应用AI，改变自己公司的这些
24:26 公司AI呢，实际上是让每一个人成为英雄，而不是让老板成为英雄
24:51有些企业是老大说了算，老大决策，下面只管执行，这种企业压根就不适合进行AI改造
25:06上面支持下面一线干活的人做决策，这种才适合AI改造
25:21这个呢，是美军在海湾战争之后，发明出来的一种新的战争模式
25:36原来呢，都是这些将军们，坐在这个办公室里边，运筹帷幄之间，决胜千里之外，下边人只管执行就完了
25:51到海湾战争的时候呢，将军也不知道沙漠里发生什么了，说你们挨个去吧，背着电台去，缺什么你找我要，需要空中支援你找我要，需要坦克你找我要，我来帮大家做协调就完事了
26:06 把整个的决策流程给你反过来，AI以后的这种企业就要这样去工作
26:21如果你是正向的说，老大决策，他掌握最多的信息，他做所有决策都英明无比，他这个不适合AI改造
26:37另外呢，就是当估值起飞这么久，发现这东西没赚到钱的时候，于是呢，就开始回调，这个事其实是正常的
26:53现在呢，就相当于汽油机已经发明了，但是呢，现在的汽车都是谁造的呢？都是一帮马车车厢厂在造汽车
27:09原来我是造马车的，车厢厂还不是厂，是马车车厢作坊，这些人呢，尝试再将汽油机安装到原来的马车车厢里边去
27:25在汽车发展的一个时期，确实是这样干的，但是最后发现效果不好
27:41 后就有人出来写了一篇文章，说你看这个效果不行，汽油机装到马车车厢里头以后，并没有办法让这些马车的作坊挣到更多的钱，实际上他这个文章，归根结底就是这样的一个东西，那么最终会怎么样去改变呢？一定是马车车厢厂全倒闭掉，新的汽车厂建立起来，专门设计和生产汽车，而不是在原来的马车车厢里边去装汽油机，这个才有可能起飞，这是我对M I T这篇文章的一个简单观点
28:14第二个呢，是香橼资本做空Palantir，首先呢，咱们想一下香橼资本，香橼这个橼字呢，是一个木，然后是缘分的缘，香橼实际上是一种特殊的香水柠檬的意思，香橼
28:48 资本呢，是一个挺有名，而且也很有争议的做空机构，他过去的战绩是什么样的？2020年做空瑞幸，导致瑞幸退市，但其实瑞幸是一个非常好的标的，很好的公司被他做空了，而且给做废掉了
29:07现在瑞幸在国内，在包括美国都快速地在往前发展
29:26第二个，2012年做空特斯拉，做空完特斯拉以后，特斯拉马上股价大涨
29:45香橼呢，一直争议比较大，他呢，敢说听起来也很有道理，但是实际呢，很多数据停留在表面上，也不是非常准确，最终呢，做空的成功率其实并不高，这就是香橼这样的一个机构
30:04另外呢，咱们再讲讲这个Palantir，Palantir其实很 早！去年就有观众在我的直播的时候提说，你了解这事吗？当时真不了解也没看
30:22今天呢，为了做这个节目，还稍微的去学习了一下
30:41Palantir呢，是美国AI国防供应商，专门给国防部做AI数据清理服务的一个公司，主要呢，提供国防敏感数据的梳理和清洗工作，以及呢，在里边去建模，协助一些决策辅助吧
31:07他们最有名的战绩是抓住本·拉登，本·拉登肯定藏起来了嘛，他把各种的数据梳理起来以后，最后找到了蛛丝马迹，然后说他可能在这个地方，这是他们成名之战
31:32这个公司的创始人是非常非常有名的，叫彼得·蒂尔，这哥们儿是一个什么样的传奇人物呢？ 他是PayPal黑帮的精神领袖，真正的老大
31:57PayPal黑帮就是PayPal当时创立以后，一群创业者，当时他们还收购了x.com，也就是马斯克的公司，所以这些人都是硅谷里边呼风唤雨的一帮人，管他们叫PayPal黑帮
32:20PayPal被eBay收购了以后，这些人就相对来说财富自由了吧，拿着钱自己去干自己想干的事情了
32:42现在PayPal黑帮里头大家比较熟悉的，第一个就是老大彼得·蒂尔，第二个呢是马斯克，因为他也是原来PayPal被卖掉的时候挣到钱了，才有第一桶金拿去做特斯拉
33:04另外一个在PayPal黑帮里，大家比较耳熟
33:26 能详的人是什么人呢？就是在彼得·蒂尔中间，有一段时间做投资基金，投资基金的法律顾问叫J.D. Vance，这个人现在是美国的副总统，可能也是下一个美国总统，而且J.D. Vance能够被特朗普选中，也是彼得·蒂尔出的钱，从一开始就支持J.D. Vance去选举，马斯克可以站在特朗普，站在J.D. Vance后头去参加这一次的选举，也是彼得·蒂尔牵线搭桥的，所以这是一个极其传奇的人物
34:03香橼资本这次做空Palantir，它的理由是什么呢？第一是市值太高，它呢跟OpenAI比，比说你看OpenAI，5000亿美金还是很贵的，但
34:40 是呢，OpenAI挣多少多少钱，你才挣几个钱，你就值这么多的吗？而且OpenAI这个钱都是To C的钱，20美金，20美金收回来的，你这个用户太集中了，或者收入太集中，对于我们来说，如果一个项目的收入非常集中的话，确实是一个很高的风险，一朝君子一朝臣吧
35:13你这一次混的风生水起，等下回不是这帮人在台上的时候，你是不是还能接这单子不知道了，所以这个呢，确实是风险，但是跟OpenAI去比较，这个是非常非常不职业的，为什么？因为在行业里头不同角色进行比较，这个事没有任何意义，OpenAI是行业里边提供底层模型
35:45 的 Palantir 是做上层应用的，而且是专门做特定行业敏感数据应用的，别人也没法跟他竞争
36:17你说我现在也想干这个活，你到国防部那边去，通过一大堆的安全认证，可能公司就直接挂掉了，这是没法整的
36:46所以呢，他直接把这样两个公司进行比较，这事是很不职业的一个做法
37:15另外一个是甚么呢，就是任何公司去跟行业老大做比较也是不合适的
37:44为甚么俩公司比呢？OpenAI 是 5,000 亿美金，Palantir 是 4,000 亿美金，两个公司市值已经比较接近了，其实不应该这么讲，Palantir 是上市公司，所以它是市值，而这个 OpenAI呢，是没上市的公司，它是估值，那你要知道，像OpenAI这样的公司，如果上市的话，可能就不是5000亿美金了，可能直接就一两万亿美金就去了，所以你拿一个没有上市的这种行业，老大公司的，有巨大增长潜力的公司的估值，去跟一个已经上市了的这种老牌公司，还是做系统集成的，或者说做特殊行业服务交付的，这样的一个公司，你拿这俩公司比，有啥可比性吗？像我们以前做投资的时候，看到这样的比较就会乐的
38:03这个香橼又出来制造话题来了，第二个就是收入太单一，这个我其实认的，就是他的政府订单，是占了这个Palantir
38:23 Palantir主要收入，这个确实是有一点点的小的瑕疵
38:42香橼资本跟这个Palantir算是一直不爽，他有些个人恩怨在里头
39:01香橼是2020年上市，到现在应该是5年
39:212020年上市的时候，他是直接上市，大家注意上市有很多种
39:40第一种呢，就是我们叫IPO，IPO的时候，我们一定是干嘛？要增发一部分股票，卖给外面的这些股民，所以呢，很多人在IPO的时候是要圈钱的，等于你整个公司的现金上升了
39:41第二种上市呢，叫SPAC，就是我们直接做一个基金，把这个基金做起来以后，再把外面那个公司买下来，这是一种上市
39:41还有一种上市就是直接上
39:42 上市，上市的过程中呢，没有股市，股票需要稀释，我也不需要你们去买我的股票，反正我就上市了，想去买的人自己上股市上买去，我也不会增发这个东西
39:422020年Palantir上市的时候，就被香橼做空了，原因一样，就是收入跟你的估值不符，你的收入来源太单一，上次做空其实没什么效果，你想2020年200亿美金，到现在2025年4000亿美金，2025年了，这一次做空报告出来以后，股价从173.64美金下跌了9个点，达到了156.18美金，就直接掉下来，它的市值呢，从4133亿美金掉到了3705亿美金，那
00:00 你说Palantir到底值不值这么多钱呢？首先呢，这事没什么可比性，就像刚才我讲的，彼得·蒂尔这哥们到底值多少钱？他能够去跟马斯克、跟JD Vans、跟川普去传局的人，这样的一个人到底值多少钱？而且他吃的就是政府饭，他跟这个马斯克还不一样，马斯克做的是什么X，做的是特斯拉呀！当然SpaceX是一个相对来说比较政府的项目，因为它需要跟NASA打交道，但是Palantir它本身就是个政府的项目，彼得·蒂尔干这个活实在太合适了，只要川普这帮人还在接着在台上晃荡，他就没什么大毛病，可以接着玩，国防确实是收入
00:00 来源单一，这个事是真的，但是呢，其他人想闯进来也不容易，这东西门槛很高，不是说谁我往这一坐，比如Databricks，Databricks在现在是1000亿美金，跟它算是竞争对手，Databricks上来以后说，我们也去接这单子吧，你光建立信任，通过各种认证，估计就脱一层皮了，谁有这空，还不如出去接一点To C的单子，或者一些小b的单子，因为国防部和CIA，他的客户迁移成本极高，你让他换一个杀了他一样，非常非常费劲，AI时代，需要处理的数据一定会彻底爆炸的，所以这一块的需求呢，肯定还会继续上升，所以我觉得
00:01 这个Palantir不用担心做空的事情，未来还是大有发展的
00:01你就看看彼得·蒂尔的现在这个位置就可以了，这是我们讲的第二个原因
00:02第三个原因是Meta的AI抢人大战的行为艺术演砸了，抢人大战呢，只能算行为艺术，小扎演的还不错，大家呢，也鼓个掌，开心一下就可以了
00:02这些年呢，像小扎这样的人，马斯克这样的人，川大统领这样的人，愿意给大家出来表演，让大家开心一下，我觉得真的是一个蛮幸福的时代
00:03真的被小扎1亿美金、2亿美金、10亿美金抢的这些大牛聚集在一起，其实是很难管理的，而且呢，这你就算是再大的大牛，你真看到1亿
00:03 美金的时候，人是会心态失衡的，就跟那范进中举似的，一说你中举了，人一下就疯了，必须有人上来啪打一个耳光，说你还知道你是谁吗？哦，我知道我是谁，然后咱们再才能干活，他是这样的一个过程，那你说有没有人拿了1亿美金就疯了？有很多人拿到这个钱就觉得自己是神了，就已经不是人了，这帮人已经开始去做人生导师了，开始四处发表什么哲学见解去了，那就已经心态失衡了，好几个拿了1亿美金的人就开始去说，我要去指点一下江山，我觉得应该怎么样，怎么样，这是赚到钱的人，还有没赚到的呢？你进去40多个人，不是每个人都给1亿美金，还有
00:04 那没赚到的呢？那没赚到的人就会看看身边的人，肯定不服气，凭什么你有我没有，谁差哪了？中国人的民族性是什么？王侯将相宁有种乎，我不服
00:04而这次小扎找来的人里头呢，华人的比例极高，有些人拿到了1亿美金，剩下的没拿到的人，一定会觉得心里不舒服的，这也是为什么好多地方搞保密薪资制似的
00:05你到底是哪强，哪比我强？你要求各种配合，我才不理你呢，我到底要看看你到底能到什么程度，去拿1亿美金能死你？中国人一般是这样来思考问题的，还有老员工呢，Facebook那么多老员工，Meta那么多老员工，那肯定人心也是这样
00:05 我倒要看看你能做出点啥不一样的东西出来，你有没有那金刚钻揽这瓷器活？1亿美金是那么好拿的吗？老员工一般心里是这样说的，前面吃苦的时候没有你，最难的时候你没在，我们是跟着企业一起成长出来的，到现在了你这趁人之危，直接1亿美金到手，哪有你这样的，我我到底看看你行不行，甭管是中国人还是外国人，都是这样的
00:06在这呢，给大家讲一个故事吧，当年呢，可牛跟金山合并的时候，傅盛这帮人，也是度过了极其艰难的难关，可牛是一个50人的公司，金山当时大概有三四百人吧，俩公司合并了，合并完了以后呢，就觉得你们这帮人是啥呀？啥？ 也不是你50人的公司，凭什么跟我们就这么合并了，而且上来以后是CEO制度，俩CEO，傅盛是一个，还有一个CEO一起来管理这公司，那肯定什么也不管，不给你，你要办公室都没有，你要各种的服务都没有人给你，大家都看着你
00:06当时金山去收购可牛，去跟金山网络合并的原因很简单，雷军觉得打不过周鸿祎，打不过360，我一定要找一个对他的套路比较熟悉的人，去跟他们战斗去，去把傅盛这公司收进来了，那傅盛怎么办呢？他就把北京团队的人，就是他原来可牛团队的人带到珠海去，金山在珠海嘛，你不是办公室没有，给我位置吗？也没有给我
00:07 会议室，我们不在你办公室里待着，租房，你把你们不要的产品给我，我们租房封闭开发
00:07在他们那个金山大厦旁边小区里头，租了几个房子，吃饭我们自己做饭吃，我也不要你食堂，我也不要你的办公室，什么都不要你的，咱们比看这个产品到底谁强谁弱，这个产品上来就特别牛，才能站住脚跟，才慢慢的把另外一个CEO干掉，这个是当年我们比较风光的时候，跑到海上去坐游轮，傅盛喝了酒给我们讲的故事，所以外来的和尚，想在这种老公司里边能把经念下去，你是要前面要闯关的，你要过五关斩六将的，上酒桌你要一个一个喝酒，要要打通关打过去才能可
00:08 以干活的，否则的话谁服你，谁愿意跟你干活
00:08所以呢，Meta他们遇到的新问题，是在任何一个大公司里都会有的
00:09什么叫做冻结招聘呢？很多人的理解，冻结招聘就是不招人了，这个呢，其实不对
00:09冻结招聘并不是不能招人了，我原来在猎豹移动的时候，每年到3月份4月份的时候冻结招聘，然后过几天发现，人数怎么又涨了一倍呢？其实冻结招聘，特别是在这种大公司里的意思，一定记住了，叫只许州官放火，不许百姓点灯
00:10什么意思呢？就是你们大家都别招了，让老板招，你们都放着老板亲自来
00:10所以问个问题，如果冻结招聘的时候，您不是老板，但是呢
00:11 正好有一个特别牛，特别适合某个岗位的朋友，应该怎么办呢？是不是现在冻结招聘了，我让他等一等，还是冻结招聘了，我一定要跟老板闹，说一定要把他弄回来，这人太合适了？不是这样的，冻结招聘的时候要私下去找老板推荐，我有一个朋友，特别适合干这活，人可厉害了
00:11这个时候如果你能把老板说明白了，他就会开特例说，这没问题，再怎么难我也要把这个面子给你，把这个人招回来，咱们冻结招聘了也没关系
00:12如果老板没看上呢，也没毛病，也有一个冠冕堂皇的理由，可以来拒绝你，大家都不丢面子，老板会回复说，这个人真的很好，我特别想把他招
00:12 进来，但是现在冻结招聘了呀，太可惜了，我也没有办法，如果不冻结招聘的话，我绝对把他招进来，我是信任你的，老板一般会这样来去处理这个问题，所以冻结招聘意思就是招聘权上收，不要把这事理解偏了，那为什么要冻结招聘呢，大家想一想，花大价钱挖回来的人，到底是干活的人呢，还是指点江山的人呢，其实要想清楚，真的能够拿到1亿美金的人，都是指点江山的人，没有哪个吭哧吭哧干活的人，能拿到1亿美金的，所以招了一堆指点江山的人回来，这些人招回来以后要干活怎么办呢，说您原来是一个将军，现在请扛着枪上那战壕里挖沟去，这不行
00:13 这个将军还有将军肚呢，所以下一件事干嘛呢？要给这些人凑齐部众，你是个将军，我给你凑两个师，你去打仗去吧
00:13那凑齐部众的过程中呢，每个人肯定还都有亲朋故旧，小山头一片一片的，而且他们招这些人进来的目的也是说，你可以把原来能够看顺眼的人给我带回来，但是呢，你要让大家自己眉毛胡子一把抓，都开始来拉山头了，这是不行的，会乱套的
00:14我记得以前这个军阀混战的时候，军阀就给下边人挨个开委任状，拿到委任状的这帮土匪，就挨着个的去拉枪杆子，拉完了以后，就一堆的散兵游勇就出来，这些人是打不了仗的，所以呢，这个时候就一定
00:14 要去控制一下，而且呢，你想，大家都那么多钱招回来的，自古以来，中国人还讲究一什么东西，招了这么多华人回来，咱们就讲中国人的理论，文无第一，武无第二，谁服谁？他们自己之间互相怼的话，还不太好意思，但是呢，别人招呼里的人，就这人你也看得上他，一定是这样的一个态度，所以一定要去冻结招聘，下面才是真正考验Meta的时候
00:15什么叫真正的考验？就是如何管理好梦之队，以及如何给梦之队配齐干活的这个班底，最终呢，把有竞争力的产品和服务交付出来，这个是后面的事情，前面那个就真的是行为艺术，这个做出成绩来固然可贵，但是呢，我个人感
00:15 觉吧
00:16Meta翻车的概率会更大一些，因为表演这种行为艺术的，通常最后都翻车了，包括我前面讲的盛大创新院，最后也翻车了
00:16但是呢，不要担心说Meta翻车了，是不是AI不行了，没事
00:17Meta翻车了，对于整个行业来说，其实是巨大的利好，有没有人没顺过这个概念来呀？为什么Meta砸了这么多钱，给我们表演行为艺术，让大家看着开心，最后他翻车了以后，反而对行业好呢？给大家讲几个故事，第一个呢，是百度的移动互联网战略，百度呢，是最早发现要做移动互联网的，安卓刚出来的时候，他说这我得得着呀，那边做安卓的公司叫谷歌呀
00:17 做搜索引擎的呀，我也做搜索引擎的，他能做出安卓来，对号入座嘛，我得上
00:18以前咱们做投资的时候都问，说你对标美国哪家公司，百度说我对标谷歌，谷歌做出安卓来，我上，所以百度花了**大**钱，也是玩抢人大战，组建了一个特别豪华的百度移动互联网的一个事业部，但是呢，他特别着急，过了一段时间没有什么成绩，直接就把项目给解散了，所以百度的移动互联网战略呢，大概是做了三次还是两次，每过一段时间就说了，我们要all in 移动互联网了，我们招人，招人嘛，肯定涨薪水，给所有人涨薪水，过一段时间说，呀，实在不行，搞不定，你们散
00:18 了吧，把整个的解散，又过个一年，说我们再来一次，我们又要all in移动互联网了，他干了好几回
00:19当时我们讲，说整个中关村或者说海淀吧，移动互联网程序员的工资，就是由百度抬起来的，整个中国的移动互联网大潮拉起来，我觉得百度在里边功不可没，虽然他自己没捞着，但是功不可没
00:19第二个，百度的AI战略其实也是一样的，百度有大量的算法人才，推荐算法人才，各种的AI人才都有，那后来咱说谁需要AI人才，上百度挖去不就完了吗，他自己也没得着
00:20刚才我们讲的盛大创学院的故事，也是如此的，当时盛大创学院在全国各地，甚至全 世界把这个最牛的一些工程师凑集在一个院子里头，说来大家干活吧，咱们来碰撞一些各自想做的事情，在那做了三四年吧，也是散掉了
00:20这个对于盛大、对于百度，可能自己没有什么捞，没捞着什么好处，但是对于整个行业的推动力量是巨大
00:21一群大牛平时是没有机会凑在一起的，现在你给它凑到一块了，而且还配齐了资源相互碰撞，这个呢，基本上就是在为下一个时代培养班底
00:21再过一段时间，发现一帮创业的人，原来咱们都是哪哪同事，原来在那个地方我们合作过，大家知根知底，没有这样的碰撞，其实是没有办法让整个的时代往前翻篇的，所以MIT 现在做的事情，对于AI行业来说是有巨大帮助的，可能没有像我这样，这种在盛大创学院混过的，这个经验的人，真理解不到这一层
00:22我们把三个原因讲过了，下面要说服自己有信仰继续坚持，不能说股票跌了我们就跑，我们一定要说服自己，这就是未来20年唯一的主题，没有之一
00:22为什么英伟达能涨到4万亿美金？我出去做线下活动，上一次去天津也有人上来问，说为啥只有英伟达涨了，其他的人都不涨？原因很简单，通过前面讲的3个故事，其实大家已经看到了，在整个的AI发展过程中，非常非常多的不确定性，而英伟达是所有不确定中，唯一的一
00:23 个确定，就甭管谁干，你都得买他的卡，你下去挖井，挖金子，你挖得着挖不着，你都得买把镐下去，还得喝水，他就是这个卖镐卖水的人，所以他是唯一的确定性，所以大家都去买，这个资本是用脚投票的，而且我也相信呢，AI革命就是人类最后一次技术革命了，再往后就不叫人了，我也可能会成为硅基永生的第一代，如果有机会的话，我一定要去，我要继续看看人文文明怎么发展，这就是我的性格，相对来说比较乐观，AI现在的距离黎明前的黑暗还有差距，为什么这么讲呢，很多人说你看AI回调了，AI泡沫破了，是不是黎明前的黑暗，马上该涨了，还没到呢
00:23 最黑的时候
00:24首先呢，AI的道路是非常曲折的
00:24第一个，我们赶上了经济下行，互联网、移动互联网都是经济上行，而且是全球化推进的时候，而AI呢，正好赶上反过来，经济下行，全球化倒退的时候，而且呢，简单的增量已经消失了
00:25什么叫简单增量？互联网上来的时候，上网的人快速增加，移动互联网上来的时候，使用手机上网的人快速增加，而且使用手机的用户时长快速增加，而AI上来的时候，没有原来有这么多人用手机，你现在还是这么多人用手机，原来一个人一天用8个小时手机，现在还是8个小时，你也不可能说现在有了AI了，我一天用25个小时
00:25 的手机，所以呢，简单增量消失了，这个就是对AI整个这一次创新的一个最大挑战，而且呢，一开始的AI呢，有点选错商业模式了，其实我反复强调，使用订阅跟TOKEN的这个方式，其实并不太适合大规模底层革命的早期阶段，这后边有好几个定语，咱们来讲小规模创新，我做了一个小而美的东西，你上TOKEN跟订阅，这事是没毛病的，你说我打个游戏做个订阅，在里头买点什么小装备，这都OK的，但是如果最终AI变成了一个基础设施了，你说我做个TOKEN，做个订阅也没毛病，但是现在呢，我们又要做这种大规模的底层革命，又是早期阶
00:26 段，你直接上来就是Token跟订阅，这样没有吸引力
00:26没有利润的方式的话，很多的艰难险阻未必过得去，就相当于什么呢？比如我这闹革命了，革命胜利了，大家有一个固定薪水，这事有吸引力吗？没有吸引力
00:27那什么样有吸引力？皇帝轮流做，明天到我家呀，这玩意儿才有吸引力呢，可以让整个社会一起动起来，冲过各种艰难阻碍，所以一定要用一些更有吸引力的方式，来去喊口号
00:27上来就玩Token和订阅，这事一定是错的
00:28现在的泡沫呢，还没有到破的时候，现在泡沫还在往前走，未来应该会有真正破灭的时候
00:28什么是真正破灭的时候？还记得我一 开始讲马车、车厢厂装汽油机这故事吗？当巨头倒下的时候，诸神黄昏的时候，就是真正该破灭的时候了
00:29互联网泡沫破的时候，那是有很多饱受关注的公司直接死了，最后才把互联网泡沫渡过去，所以一定要有巨头倒下
00:29微软、谷歌、亚马逊、Oracle、Meta这样的公司，是要经历磨难的，最后肯定会倒下几家，才能把剩下的公司往前走，所以一定是等他们倒的时候，才是真正最难的时候
00:30未来的预测是什么样的？咱们吹着口哨绕坟头，自己给自己壮个胆，说这事一定是行的，还要强调，本频道不提供具体的投资意见和建议，咱们聊股票聊聊金
00:30 融没毛病，听了老范讲的故事，你赚了是你的，亏了也别来找我
00:31第一个短期内应该会有变化，董王最近没空搭理科技，现在都盯着俄乌呢
00:31董王后续的操作，可能会有一些新的玩法，比如说吧，拜登上来是给补贴，你Intel要补贴吗？我给你补贴
00:32董王呢，可能说，补贴你也拿了，你不能白拿，就跟当时跟泽连斯基说得似的，你看这个欧盟给的都是贷款，只有美国给的是补贴，直接给钱了就没了，前面那个太傻，不能这么干
00:32泽连斯基说，前面那个拜登挺好的呀，直接给轰出去了
00:33所以呢，董王的大概率是什么呢？补贴我今儿给，但是呢，你给我股份，我给你补
00:33 贴，你给我股份，我们以前管这活叫债转股，所以我给你的算你欠我的，转成股份给我就完了
00:34现在呢，就是Intel可能就要成为第一个典型了，出来我给你补贴，接着做下去，你就直接给我股份就完了
00:34原来不还有很多的厂，像什么台积电呀，包括ARM呀，孙正义这些人，他们都说我要给美国投资，投资行，你投资这个钱算是美国政府占的股份，或者说我们共管的一个账户，算我的股份，那以后呢，比如说台积电在美国那个厂里，美国政府就持股了，孙正义在美国做的各种投资，美国政府直接持股了，他可能在向这个方向发展，直接债转股了，美国呢，正在
00:35 向国家资本主义的方向前进，川建国不是白叫的
00:35以后这些AI企业，美国可能会有一个国资委这样的一个机构占股份分红，在董事会里边投票，就像我们现在讲，你像字节跳动里头是有国资的，虽然它就占1%，还是可能连1%都没有，但是呢，它有投票权，还有一堆一票否决权，该分红你也给人分去，它是这样的一个架构
00:36川建国同志可能也在往这块走
00:36另外的话，等待董王访华吧，看董王访华的时候带着谁来，这个还是可以期待一下的
00:37等这边他把贸易协议都签的差不多了吧，俄乌冲突也收拾的告一段落了，等董王访华的时候，我觉得股票还可以再快速的起飞
00:37 一下，但是呢，这都是小波段
00:38真正的起飞是什么？真正的起飞是找到真正的增量的社会价值，找到新的利益创造的通道，才有可能起飞
00:38就是我们要造出汽车来，而不是在马车车厢厂里装汽油机
00:39所以呢，改变社会结构和社会财富分配方式的时候，新的AI的投资逻辑才会真正显现
00:39现在我们使用的依然是传统的互联网、移动互联网的投资逻辑，并没有上真正的AI投资逻辑，因为AI现在创造出来的价值还不够，还没有办法成为主流
00:40这就是今天我们讲的这个故事，美国科技股跌了，老范赔钱了，要出来给自己打打气，也顺便给听节目的人讲一些故事
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